안정적인 투자관리

마지막 업데이트: 2022년 7월 11일 | 0개 댓글
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[사진제공=한화자산운용]

안정적인 투자관리

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    • 김부원 박현성 기자
    • 승인 2022.안정적인 투자관리 06.21
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      # 투자시장이 불안합니다. 경기 침체, 인플레이션 등에 대한 우려의 목소리가 쏟아집니다. 주식시장은 침체됐고, 한동안 달아올랐던 가상자산(암호화폐) 시장에 대한 안정적인 투자관리 믿음도 시들해졌습니다.

      재테크에 희망은 없는 것인지 불안감이 커지고 있습니다. 물론 위기를 기회로 삼을 수 있습니다. 그렇다고 마냥 위험에 베팅하긴 어렵습니다. 잠시 걸음을 멈추고 소나기를 피할 필요도 있습니다.

      안전자산에 주목해야 할 시점이란 얘기입니다. 사실 안전자산 투자도 쉽진 않습니다. 어디에, 어떻게 투자해야 할지 고민된다면 전문가들이 운용하고 관리하는 상품과 서비스에서 해법을 찾을 수 있습니다.

      [사진=한화자산운용]

      한화자산운용은 타깃데이트펀드(TDF)와 K리츠를 통한 안정적인 투자를 제안하고 있습니다. 특히 한화자산운용의 TDF 상품은 노후를 대비하려는 투자자들에게 안성맞춤 투자처로 평가됩니다.

      ◆ '한화LifePlus TDF' 차별화된 환전략으로 노후 대비

      21일 한화자산운용에 따르면 '한화 LIFEPLUS TDF' 시리즈는 안정적인 자산 관리로 노후를 대비하려는 투자자를 위한 펀드입니다. TDF는 연령 및 생애 주기에 따라 위험자산 비중을 자동 조절해 주는 펀드입니다.

      예를 들어 2050년 은퇴가 예상된다면 위험자산인 주식의 비중을 높이고, 2025년 은퇴가 예상된다면 안전자산인 채권의 비중을 높이는 식입니다.

      '한화 LIFEPLUS TDF'는 장기 TDF 운용 경험을 가진 미국 JP모건과의 자문을 통해 다양한 투자 노하우를 활용합니다. JPM은 글로벌 마켓의 주요 자산에 대해 오랜 운용 경험을 보유하고 있습니다.

      또 주요 펀드 매니저들이 장기간 해당 펀드를 운용하는 만큼, 운용의 일관성도 잘 유지됩니다. 또 글로벌 투자 시 전 세계 자산에 대한 다양한 옵션을 제공해 안정적인 포트폴리오 구성도 가능합니다.

      투자자산군에 따라 액티브 및 패시브 운용방식을 병행해 효율적인 수익률을 추구합니다. 신흥국 주식과 같이 정보 비대칭으로 인해 추가수익이 가능한 자산은 적극적인 액티브운용으로 알파수익에 집중합니다.

      반면 미국 대형주와 같이 상대적으로 효율적인 시장에서는 패시브운용을 통해 비용을 최소화합니다. 또 해외 주식에 대해선 환노출을, 해외 채권은 환헤지를 실시하며 환위험을 관리합니다.

      최근과 같이 주가가 약세를 보이고 달러가 강세를 보이는 상황에선 주식 하락분을 달러 상승분으로 상쇄할 수 있어, 하락폭을 줄이고 변동성을 줄이는 강점이 있습니다.

      특히 한화자산운용의 직판앱 '파인'을 통하면 한화 LIFEPLUS TDF를 시중에서 가장 저렴하게 투자할 수 있습니다. '파인'은 펀드 판매수수료를 받지 않고 업계 최저 보수로 한화자산운용의 펀드를 판매합니다.

      변재일 한화자산운용 펀드매니저는 "TDF 선택시 장기 투자를 위한 펀드인 만큼 장기 전략이 명확히 수립됐는지, 장기 전략에 맞춰 일관적으로 운용되는지 등이 선택의 중요한 기준이 돼야 한다"고 조언했습니다.

      이어 "한화 TDF는 단기 시장 상황에 흔들리지 않는다"며 "초기 투자 기간에는 위험자산 중심 투자로 자산 형성, 은퇴 시점에 접근하면 안전자산 위주의 포트폴리오 운용이란 기조를 준수한다"고 덧붙였습니다.

      [사진제공=한화자산운용]

      [사진제공=한화자산운용]

      ◆ 태동하는 K리츠에 투자하는 '한화K리츠플러스펀드'

      '한화K리츠플러스펀드'는 국내 상장 리츠, 글로벌 리츠, 인프라 등 성장성과 높은 배당수익을 얻을 수 있는 자산에 투자합니다. 재간접리츠를 포함한 안정적인 투자관리 상장 K리츠 전 종목에 투자합니다.

      이와 함께 시장 상황에 따라 리츠, 인프라, 채권간 비중을 동적으로 조절하는 자산배분형 상품입니다. 높은 배당수익을 추구하면서 장기적인 자산 가격 상승의 수혜를 누릴 수 있다는 게 특징입니다.

      리츠 고평가시에는 안정적인 투자관리 안전자산인 채권 비중을 확대해 수익률을 방어할 수 있습니다. 한화자산운용은 2005년부터 공모 리츠 펀드인 한화재팬리츠, 아시아리츠, 글로벌리츠를 운용하며 전문성을 키워왔습니다.

      한화자산운용 측은 "K리츠는 시장 태동기로 공모리츠 활성화, 세제 혜택 등 정부의 정책적 지원과 더불어 기업들의 자산 유동화 니즈로 향후 시장이 커질 것으로 예상된다"고 진단했습니다.

      이어 "시장 초기에는 특히 우량한 자산을 보유하면서 높은 배당수익률을 제시하는 공모 리츠가 많이 상장 될 것으로 전망된다"며 "장기적 관점에서 투자 안정적인 투자관리 적기로 판단된다"고 덧붙였습니다.

      K리츠의 올해 예상 평균 배당수익률은 5.4%입니다. 올해 코스피 예상 배당 수익률 1.8%의 3배에 달하는 수준입니다. K리츠의 배당수익률은 5~7%로 글로벌 리츠 3% 대비 높습니다.

      주당 배당금도 안정적입니다. 서울 부동산 시장 규모는 전세계 8위인 반면 K리츠는 주식시장 내 시가총액 비중이 0.4%에 불과해 높은 성장성을 갖고 있습니다.

      또 최근 다양한 기업들이 리츠 시장에 진출하면서 IPO도 증가 추세입니다. 기존 상장 리츠의 신규자산 편입, 부실 자산 매각, 용도 변경 등 자산 리밸런싱 활동이 본격화되면서 높은 성장성을 보이고 있습니다.

      강희영 한화자산운용 멀티에셋운용팀장은 "한화K리츠플러스펀드는 적극적인 IPO 물량 확보를 통해 펀드 수익률 상승을 꾀할 계획"이라고 강조했습니다.

      한화K리츠플러스펀드는 신한금융투자, 삼성증권, 대신증권, 포스증권, 한국투자증권, 키움증권, 우리은행(퇴직연금) 등에서 판매되고 있으며 한화자산운용의 '파인(PINE)'을 통해서도 가입할 수 있습니다.

      마이다스에셋자산운용

      당사의 주식운용 스타일은 전통적인 상향식 분석('Bottom-up')에 하향식 결정('Top-down') 방식을 혼합한 형태로서, 기업의 내재적인 가치 분석에 더해 끊임 없이 변화하는 시장 상황에서 적극적으로 투자기회를 포착하는 액티브한 운용 ('Active management') 스타일입니다.

      [Bottom-Up] : 내재가치분석에 기반, 시장의 구조적 변화 및 트렌트 분석
      [Top-Down] : 시장의 변화에서 적극적 투자기회 포착, 안정적인 투자관리 시장상황에 대한 합리적 대응
      [Research Based Model Portfolio] : MIDAS 내부의 리서치 역량과 축적된 투자 경험에 바탕을 둔 주식포트폴리오 운용
      => 안정적 초과수익 추구 (리스크 관리를 통한 적정수익률 창출)

      • 필요 시 펀드별 파생상품을 안정적인 투자관리 통한 리스크 관리를 추가합니다.
      • 당사의 주식운용 스타일은 전통적인 Bottom-Up방식에 Top-Down방식의 혼합 형태입니다.
      • 팀운용제와 모델포트폴리오에 기반을 둔 Active Management 스타일입니다.
      • 정보의 속도와 다향한 원천에 주안점을 둡니다.
      • 별도의 리서치인력들의 담당섹터에 대한 책임있는 분석 및 펀드매니저의 판단을 종합하여 시너지를 추구하고 이를 모델포트폴리오에 반영함으로써 회사의 투자결정에 반영합니다.

      주식운용 프로세스

      주식운용 프로세스

      섹터 매니저가 관리하는 '섹터 펀드'들이 모여 '투자 유니버스'를 형성하고, 투자위원회를 통해 '모델 포트폴리오'가 최종적으로 확정됩니다. 이를 기반으로, 펀드매니저가 세부 스타일별로 '실제 포트폴리오'를 구성하여 개별 펀드를 운용합니다.

      [투자위원회] : 펀드운용전략 수립 및 투자 Universe 결정, Model Portfolio 확정
      [리스크&컴플라이언스 관리위원회] : Compliance 사항 점검, 위험관리
      [주요운용파트 리서치 안정적인 투자관리 전담인력] : 투자유니버스 구성, 모델포트폴리오 구성 => SETOR FUND
      [MODEL PORTFOLIO] : 섹터간 비중 조절
      [주요운용파트] : 모델포트폴리오를 기준으로 실제 포트폴리오 운용 => 스타일별 펀드 운용

      • 리서치 전담인력의 섹터매니저가 관리하는 업종별 섹터 펀드를 기반으로, 투자위원회가 모델포트폴리오를 확정합니다.
      • 주식운용본부의 펀드매니저들은 모델포트폴리오를 기반으로 하여 실제 펀드를 운용합니다.
      • 투자위원회는 투자 Universe / 모델포트폴리오 확정, 주식편입비 가이드라인 등 펀드운용전략의 수립을 담당합니다.

      투자의사결정 체계

      • 정량 & 정성 평가를 통한 스크리닝
      • 유니버스 편출입은 투자위원회 심의를 거쳐 결정
      • 시총 상위 대형종목기본 편입 후 지속적인 리서치 진행

      Fundamental
      Stock Research
      & Valuation

      • 섹터 담당자의 심층 분석
      • 섹터 담당자의 Fair Value
      • 리서치 담당 인력이 주 3회 이상 기업 방문을 통해 유니버스 종목 지속적으로 업데이트
      • 섹터 담당자 책임하에 투자종목 선정
      • 섹터 펀드 투자종목 구성
      • 모델포트폴리오 구성
      • 개별 기업 리스크 및 포트폴리오 리스크 점검
      • 투자스타일의 연속성 체크
      • 포트폴리오에 대한 정기적 리뷰와 스트레스 테스트
      • Sell Discipline 적용
      • MP를 일정 비율 이상 추종
      • MP외 종목에 대한 담당 매니저가 유니버스내 종목에서 재량권 행사
      • 시장 상황 등을 감안한 자산 배분 전략 수행
      • 투자 종목에 대한 지속적인 리서치 및 리스크 점검
      • Sell 안정적인 투자관리 Discipline 적용

      리서치 프로세스

      섹터매니저 시스템

      리서치 인력은 개별 종목을 발굴, 추천하는 데 역량이 국한되지 않고, 주요 업종별 담당 권한이 부여된 섹터 매니저로서 개별 '섹터 펀드' 를 관리합니다. 당사는 책임감 있는 리서치 역량을 강화하고자 안정적인 투자관리 합니다.

      • 업종별 중요정보 파악
      • Process, Network 개발
      • 업종지식 시스템화

      Sector Portfolio
      Bottom-Up Play

      • 소업중간 비중조절 기능 포함
      • 해당지수 고려 Sector Index 생성, 평가사용
      • Sector Fund + Sector 비중조절

      모델 포트폴리오 선정과정

      • 문제시 될 수 있는 종목 제외 (관리종목, 자본잠식, 3년간 적자지속,회계감사 부적정 기업)
      • 업종 담당자들이 시가총액, 투자적합성 등을 고려하여 섹터별로 Midas Stock Universe 선정
      • 섹터펀드 포트폴리오 고려, 업종비중 조절 후 Model Portfolio 선정
      • 실제펀드에서 일정비율 이상 의무 편입
      • 나머지 부분도 유니버스 이내에서만 투자가능
      • 유니버스 List에서 섹터 포트폴리오 구성까지 담당 섹터매니저가 직접 관리하여 책임과 전문성을 높입니다.
      • 투자대상기업을 유니버스내로 제한하여 펀드매니저가 위험도 높은 개별종목에 임의로 투자하는 것을 방지합니다.
      • 집합투자증권은 운용결과에 따라 투자원금의 손실이 발생할 수 있으며, 그 손실은 투자자에게 귀속됩니다.
      • 집합투자증권은 예금자보호법에 따라 예금보호공사가 보호하지 않습니다.
      • 집합투자재산은 자본시장법에 의해 신탁업자에게 안전하게 보관, 관리되고 있습니다.
      • 집합투자증권을 가입하시기 전에 투자대상, 환매방법 및 보수 등에 관하여 (간이)투자설명서를 반드시 읽어보시기 바랍니다.
      • 투자대상국가의 시장, 정치, 경제 상황 및 환율 변동 등에 따른 위험으로 자산가치의 손실이 발생할 수 있습니다.

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      물가 오르는데 포트폴리오 투자 어떻게? 아이와 함께 따져보자[부모탐구생활]

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      이웃집 아이는 주식 투자를 한다는데, 우리 집 경제교육은 “아빠 피곤하니까, 내일 설명해줄게”에 머물러있다고요? 건강한 부(富)의 사다리를 만들어주는 첫걸음. 부모가 먼저 읽고 아이들에게 전해주는 부모탐구생활로 시작해보세요. 부모를 위한 뉴스, 중앙일보 헬로!페어런츠가 전해드립니다. 이번 편은 분산투자 이야기입니다.

      투자에도 필요한 계획서

      투자에도 필요한

      투자에도 필요한 '전략' 짜기. 셔터스톡

      뺨을 스치는 바람결에도 찬 공기가 가득한 것이 가을이 완연합니다. 지난해 연초 이후 막대하게 풀린 유동성에 힘입어 뜨거운 여름을 보냈던 자산시장(주식은 물론이거니와 채권이며, 원자재 등)에도 조금씩 냉기가 느껴지고 있습니다. 롤러코스터를 거듭하고 있는 자산시장에서 투자의 방향성은 어떻게 잡아야 할까요? 포트폴리오 투자의 필요성과 ETF를 활용한 포트폴리오의 구성 방법에 이어, 이제는 포트폴리오 전략과 실행, 즉 ‘자산배분’에 관련된 이야기를 해볼까 합니다.

      대입 준비하듯 자산 배분 공부해볼까

      투자 목적과 기간, 그리고 위험 감내도를 기반으로 얼마의 투자수익을 달성하겠다는 나만의 투자 목표가 정해졌다면, 이제는 자산시장에 영향을 미칠 수 있는 여러 가지 요인들을 고려해서 투자자금을 자산별로 배분하는 단계에 이르게 됩니다.

      투자목적을 달성하기 위해 전략을 수립하고 실행하는 자산 배분의 과정을 수험생이 ‘대학 합격’이라는 목표를 세우고 준비를 하는 과정과 비교해 볼까요? 수험생이 먼저 할 일은 자신의 강점과 약점을 고려해 과목별 준비 시간을 배정하는 것일 겁니다. 그 이후에는 해당 준비 시간을 어떤 교재를 활용하여 공부를 할 것인가 계획하고, 실제 공부하면서는 취약점을 보완해 공부방법을 수정해 나갈 테지요.
      실제 자산배분 과정에서 전자에 해당하는 기본 설계도를 마련하는 과정을 ‘전략적 자산배분(Strategic Asset allocation)’이라 하고, 후자인 보다 세부적인 실행 계획서를 작성하는 것은 ‘전술적 자산배분(Tactical Asset Allocation)’이라고 지칭합니다.

      시장 흐름 읽기에서 상품 선택으로

      포트폴리오 투자 어떻게 하면 좋을가. 셔터스톡

      포트폴리오 투자 어떻게 하면 좋을가. 셔터스톡

      포트폴리오 전략의 수립과 실행은 결국 투자 바구니 안에 담을 자산군을 선택하고, 투자수익을 달성하기 위한 자산별 비중을 결정한 이후 시장 상황에 맞춰 세부 상품을 골라내는 과정으로 이어집니다. 그리고 이에 더해 주기적으로 혹은 시장의 변화, 혹은 투자자의 환경이 변화하는 중요 시점에 투자 바구니의 현황을 점검하고 조정하는 일, 즉 리밸런싱을 진행하게 됩니다.

      현재 자산시장은 ‘치솟는 물가(인플레이션)가 언제 안정될 것인가’와 ‘미국의 중앙은행인 연준에서 언제 테이퍼링(시중에 유동성을 공급하기 위해 매월 매수해왔던 채권 규모를 줄이는 유동성 회수 정책)을 시작할 것인가’ 하는 문제에 맞닥뜨려져 있습니다. 2년여간 주식을 비롯한 자산시장의 거침없는 상승세를 이끌어 왔던 ‘저금리와 풍부한 유동성’ 환경이 바뀐다는 점에서, 포트폴리오 투자자이건 아니건 간에 리밸런싱이 필요한 시점이죠.

      시장에 중요한 영향력을 미치는 물가와 금리의 방향성을 전망하고, 현재 보유한 포트폴리오가 이에 잘 대응할 수 있는지를 점검해 자산별 비중을 조정합니다. 금리 상승과 맞물려 가격 하락이 불 보듯 뻔한 채권의 비중은 줄이고, 보수적인 투자자의 경우에는 급격한 자산시장의 변동성을 대비해 현금비중을 늘려 두는 방식으로 말이죠. 이후 세부 상품의 선택에서도 물가와 금리를 고려해야 함은 당연합니다

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      덜 손해 보고, 덜 이익이 나는 포트폴리오 투자

      포트폴리오를 구성하는 가장 큰 목적은 높은 수익을 달성하는 것에 있지 않습니다. 그보다는 자산시장의 변동성에 영향을 덜 받고, 보다 안정적인 투자수익을 내고자 함일 것입니다. 예를 들어 금리 상승으로 인해서 가치가 하락하는 자산(A)이 있지만, 상승하는 자산(B)도 있으니 각각에 투자금을 나눠 두어, A자산의 손실을 B자산의 수익으로 만회하는 것이죠. 이렇게 자산의 가격 방향성이 서로 다른 경우, 두 자산 간의 상관관계가 낮다고 말합니다.

      통상적으로 가장 기본적인 포트폴리오 구성은 주식과 채권으로 이루어집니다. 두 자산 간의 상관관계가 낮긴 하지만, 주가가 오를 때 채권 가격은 하락하거나, 혹은 그 반대로 움직이는 역의 상관관계를 지닌 것은 아닙니다. 특히, 채권의 경우에는 안전자산으로 알려져 있긴 하지만, 만기까지 보유하는 국공채가 아닌 이상 금리 상승 시기에는 가격하락에 따른 평가 손실이 발생할 수 있다는 점도 염두에 두어야 합니다.

      그 외에 대체 자산으로 원자재, 부동산(리츠) 등도 투자 바구니에 넣을 수 있습니다. 경기 사이클과 밀접하게 연관되어 있기 때문에 주식과의 상관관계 역시 높지 않습니다. 특히, 원자재의 경우에는 보다 세부적으로 에너지(석탄,석유), 산업금속, 농산물 등으로 나뉘어 있고, 실물 경기 회복에 따른 수요와 공급이 가격에 보다 크게 영향을 미치게 됩니다.

      전체 포트폴리오의 변동성은 개별 자산 변동성의 합이 아니라 상관관계를 통해서 희석되게 됩니다. 앞서 언급한 것처럼 개별 자산이 가진 특수성으로 인해서 서로 다른 방향으로 가격이 움직이게 되니 말입니다. 이것이 바로 자산시장의 변동성이 확대되는 시기에 포트폴리오 투자가 필요한 이유입니다.

      초분산투자에 저비용까지! 삼성 ETF TDF 제대로 알아보기

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      노후 대비 계획, 어떻게 세우고 계신가요? 안정적인 노후를 위해 연금 관리가 필요하다는 사실에는 다들 공감하실 텐데요. 연금 투자를 해보고 싶은 마음은 있으나 어디에, 무엇을, 어떻게 투자해야 할지 몰라 머뭇거리고 계셨다면 ‘삼성 ETF TDF’ 시리즈에 주목하시길 바랍니다. 삼성 ETF TDF 시리즈는 글로벌 ETF에 분산투자하는 타깃 데이트 펀드(TDF)인데요. 한 번 가입해두면 생애 주기에 따라 펀드가 자동으로 자산을 배분해 초분산투자 해주니 손쉽게 연금을 관리할 수 있습니다. 삼성 ETF TDF 시리즈에 대해 더 알아보고 싶다면, 아래 일문일답을 참고해 주세요.

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      Q. 연금 투자 솔루션으로 TDF가 뜨는 이유는 무엇인가요?

      경제 활동이 왕성한 시기엔 위험자산 투자 비중을 높여 적극적으로 자산을 축적하지만, 은퇴 이후에는 소득이 없거나 줄기 때문에 그동안 모아둔 자산을 최대한 안정적으로 관리하려는 경우가 많은데요. 이러한 생애 주기를 고려해 알아서 자산을 배분할 수 있도록 도와주는 것이 바로 TDF(Target Date Fund, 타깃 데이트 펀드) 상품입니다.

      많은 직장인들이 잘 모르거나, 꾸준히 신경 쓰는 것이 귀찮아서 연금 투자에 손을 못 대는 경우가 있는데요. 타겟 데이트 펀드는 투자자의 은퇴 시점을 타깃으로 적극적인 투자에서 안정적인 투자로 포트폴리오를 자동으로 조정해 줍니다. 1990년대 초 미국에서 처음 시작된 이후 약 1,601조 원 규모 * 로 성장했을 정도로 관심을 받고 있는데요. 국내에서는 삼성자산운용이 한국인의 생애 주기에 맞게 설계한 연금펀드 ‘삼성 한국형 TDF’를 통해 연금 투자의 새로운 이정표를 제시했습니다. 지난해에는 ETF에 분산투자하는 생애 주기 펀드 ‘삼성 ETF TDF’ 시리즈를 선보였습니다.

      *Morningstar direct 2019.12 기준

      초분산투자에 저비용까지! 삼성 ETF TDF 제대로 알아보기 초분산투자에 저비용까지! 삼성 ETF TDF 제대로 알아보기 삼성_블로그내지_02-912x1024 02

      Q. 다양한 TDF 중에서 ‘삼성 ETF TDF’ 시리즈에 주목해야 하는 이유는 무엇인가요?

      삼성 ETF TDF 시리즈는 국내외 대표 ETF를 활용해 연금펀드를 운용한다는 점이 핵심 포인트인데요. ETF를 활용한 연금펀드는 초분산투자를 통해 안정적으로 자산을 배분하고, 보수가 비교적 저렴하다는 장점이 있습니다.

      다시 안정적인 투자관리 말해 삼성 ETF TDF 시리즈의 특장점은 크게 ‘초분산투자’‘저비용투자’ 두 가지를 말씀드릴 수 있는데요. 삼성 ETF TDF 시리즈는 KODEX, iShares(아이쉐어), Vanguard(뱅가드) 등 국내 및 해외의 대표적인 ETF를 활용해 선진국과 신흥국 주식, 글로벌 채권, 대체자산 등 다양한 곳에 분산투자를 하도록 설계되었습니다. 이처럼 다양한 곳에 초분산투자를 함으로써 안정적으로 자산을 배분하고 있죠.

      초분산투자에 대해 좀 더 자세히 설명하자면, ETF 하나에는 적게는 수십 개에서 많게는 수천 개의 종목이 담겨있습니다. 그런데 이 ETF를 가지고 펀드를 구성하면 분산투자를 넘어 초분산투자가 가능한데요. 연금 투자에 초분산투자가 중요한 이유는 연금 자산의 특성에서 힌트를 얻을 수 있습니다. 연금은 우리의 노후를 책임져 줄 돈이기 때문에 가능한 투자 리스크를 최소화할 필요가 있습니다. 연금 투자 시 초분산투자를 통해 리스크를 분산하면 그만큼 안정적인 투자 성과를 추구할 수 있겠죠?

      또한 연금 투자는 길게는 수십 년에 걸친 장기 투자 플랜인 만큼 운용 과정에서 투자 안정적인 투자관리 비용을 낮추는 게 중요합니다. 삼성 ETF TDF 시리즈는 총보수가 연 0.5% 미만(온라인 퇴직연금 클래스 기준)인데요. 이는 시중 타깃 데이트 펀드 가운데 가장 저렴한 편입니다. * 삼성 ETF TDF 시리즈는 이처럼 낮은 비용으로 투자 가능한 것도 큰 장점인데요. 비용 절감 효과는 해가 지날수록 누적되기 때문에 연금 계좌 등을 통한 장기 투자에 특히 유리합니다.

      *2022.3.15 협회공시 기준

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      Q. 삼성 ETF TDF vs 삼성 한국형 TDF, 어떤 걸 골라야 할까요?

      정답부터 말씀드리자면, 투자자 본인의 성향대로 선택하시면 됩니다. 삼성 ETF TDF는 보수가 저렴한 ETF를 통해 분산투자하기 때문에 저보수와 초분산 두 가지 특징이 있고요. 삼성 한국형 TDF는 펀드매니저가 직접 종목을 골라 분산투자하기 때문에 보수가 좀 더 높지만 투자 기회가 있을 때 보다 적극적으로 운용할 수 있다는 특징이 있습니다.

      쉽게 말해, 삼성 ETF TDF와 삼성 한국형 TDF는 펀드 운용 전략과 그에 따른 보수의 차이로 성격을 나눌 수 있는데요. 보수가 제일 저렴하면서 초분산투자를 통해 안정적으로 자산을 배분하는 상품에 가입하고 싶다면 삼성 ETF TDF 시리즈를 고르시면 되고, 보수가 더 높더라도 기회가 있을 때 적극적인 수익을 추구하는 액티브한 상품에 가입하고 싶다면 삼성 한국형 TDF 시리즈를 선택하시면 됩니다.

      물론 둘 중 하나를 선택하는 것이 아니라 두 개 시리즈에 분산투자하는 것도 방법이죠. 삼성 ETF TDF 시리즈는 연금 외 투자를 위한 A클래스 상품도 일부 마련되어 있어 평소 글로벌 분산 투자와 리밸런싱 투자에 관심 있던 분에게도 좋은 대안이 된다는 점 또한 참고하시길 바랍니다.

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      Q. 삼성 ETF TDF 뒤에 붙는 숫자는 무엇을 의미하나요?

      펀드 이름 뒤 숫자들은 은퇴 예상 시기라고 이해하면 되는데요. 예를 들어, 2055 펀드는 2055년경 은퇴를 예상하는 투자자에게 적합하도록 설계된 것으로 20~30대가 투자하기 좋은 상품입니다. 2055 펀드의 경우 자산 별 목표 투자 비중은 주식 및 대체투자 약 80%, 채권 약 20%로 이루어져 있는데요. 은퇴까지 여유 기간이 충분한 투자자를 대상으로 적극적 자산 증식을 목표로 설계가 되었습니다.

      반면, 채권혼합-재간접형은 라인업 중 가장 낮은 투자위험등급을 가진 펀드로 주식 및 대체투자 약 35%, 채권 약 65% 비중으로 구성되어 있는데요. 이미 은퇴에 접어든 투자자를 대상으로 하여 안정적인 자산 보존을 추구합니다. 이러한 펀드 별 목표 비중은 시간이 지남에 따라 가입자의 생애 주기를 반영하여 자동으로 조절된다는 점 잊지 마세요.

      삼성 ETF TDF 시리즈는 은퇴 예상 시점에 따라 2030, 2035, 2040, 2045, 2050, 2055로 구성된 6개의 펀드와 삼성 ETF TDF 펀드[채권혼합-재간접형]까지, 총 7개 펀드 라인업으로 구성되어 있습니다.

      지금까지 삼성자산운용의 연금 투자 솔루션, 삼성 ETF TDF 시리즈에 대해 살펴보았습니다. 연금은 우리의 노후를 책임지는 중요한 자산인데요. 방치하기 보다 투자를 통해 수익을 추구함으로써 인생 2막을 든든하게 준비해 보는 건 어떠세요? 연금 투자, 더 이상 어렵다고 생각 말고 안정적인 투자관리 안정적인 투자관리 삼성 ETF TDF에 믿고 맡겨 보세요!

      안정적인 투자관리

      많은 사람들은 ‘재테크’를 돈이 많거나 전문가만 하는 것으로 안다. 그리고 자신은 가진 돈이 적고 일이 바빠 재테크하기 어렵다고 생각하며 재테크 자체를 포기한다. 그런데 이것은 재테크의 기본을 모르기 때문에 벌어지는 일이다.

      재테크는 한마디로 돈을 버는 것으로 크게 3가지 방법이 있다. 첫째는 열심히 일해서 버는 것이고, 둘째는 돈을 적게 쓰는 것 즉 아끼는 것이며, 셋째는 투자를 잘해서 돈을 버는 것이다. 이중 한 가지만 잘해도 이미 재테크를 잘하고 있는 셈이다. 회사 생활을 열심히 해 인정 받고 몸값을 높이기 위해 영어회화학원을 다니며, 쓸데없는 지출을 줄이고 절약하는 생활을 한다면 이미 재테크 중수인 셈이다. 여기에 안정적인 투자 수단을 적절히 활용하다면 웬만한 전문가 못지않은 재테크를 할 수 있다. 하지만 우리는 보통 세 번째 경우만을 재테크로 생각하는 경향이 강해 재테크를 어렵게 생각한다.

      투자를 잘 하려면 투자 방법도 잘 알아야 하지만 자신에 대해서도 잘 알아야 한다. 이런 이유로 지난 호에서 자신을 아는 방법을 제시했다. 이번호에서는 투자에 대해 본격적으로 알아보자.

      투자는 크게 수익성, 안정성, 유동성의 3가지 요소로 구성된다. 수익성은 말 그대로 투자를 통해 얻는 수익을 말한다. 안정성은 투자한 원금이 손실을 볼 확률에 대한 것이다. 유동성은 투자한 돈을 현금으로 만들 수 있는 편리성이다. 투자를 통해 이 3가지를 모두를 가장 만족스럽게 얻는 것이 최고의 투자다.

      그런데 이 3가지가 서로 친하지 않다는 것이 문제다. 예로 은행 예금은 안정성은 높은데 금리가 낮아 수익성은 낮다. 주식은 좋은 종목에 잘 투자하면 수익률이 높을 수 있으나 잘못 투자하면 원금마저 손해를 볼 수 있어 안정성이 떨어진다.

      이렇듯 3가지 모두가 최고가 되는 경우는 드물다. 따라서 투자 수단마다 3가지 요소를 정확히 파악해 자신의 목적에 가장 우선하는 투자요소를 정하고, 다른 요소를 희생해야 한다.

      투자 수단과 상품은 크게 금융과 실물로 구분된다. 금융에는 은행 예금, 주식, 채권, 펀드, 파생 상품, 보험 등이 있고, 실물에는 부동산, 원자재, 금, 곡물 등이 있다. 여기서는 대표적인 투자 상품인 예금, 주식, 채권, 부동산, 보험에 대해 간략하게 비교해 소개하고, 다음호부터 투자 상품 각각을 상세하게 안정적인 투자관리 소개하고자 한다.

      우리가 생활할 때 은행과 거래하지 않을 수 없고 또 집도 있어야 한다. 즉 예금과 부동산은 누구나 좋든 싫든 가까이하고 살 수밖에 없다. 하지만 주식과 채권은 다르다. 주식과 채권을 몰라도 사는데 문제는 없다. 그러나 투자를 하려면 주식과 채권을 알아야 한다. 전혀 관계없을 것 같은 부동산이 주식이나 채권과 연결돼 움직이기 때문이다.

      예금은 편리성과 안정성에서 다른 상품을 압도한다. 어느 곳을 가더라도 은행을 쉽게 찾을 수 있다. 또 은행이 망하는 경우는 매우 드물어 원금을 손실할 가능성도 매우 낮다. 이런 편리성과 안정성 때문에 은행과 거래하는데, 최근에는 증권사에서도 CMA를 통해 은행의 안정성과 편리성을 제공하고 있다. 다만 수익률은 다른 투자 수단에 비해 낮은 편이다.

      주식과 채권, 펀드는 투자에 앞서 충분히 공부하고 리스크 관리를 철저하게 해야 한다. 특히 개인으로서 한계가 분명하기 때문에 항상 조언을 받을 수 있는 전문가를 곁에 두는 것이 필요하다.

      주식 투자는 만기 관점이 없기 때문에 정해진 투자 기간이 따로 없다. 어떤 주식을 언제 사서 언제 파느냐가 투자의 관건이다. 반면 채권 투자는 채권을 사는 시점에 만기와 만기까지 받을 이자가 정해져 있다. 채권을 발행한 회사가 망하지 않는 한 채권의 만기가 되는 시점에 원금과 이자를 받을 수 있다. 만기까지 투자를 한다는 전제로 보면 채권은 확정금리를 받는 은행예금과 비슷하다.

      채권은 만기가 있고 원금 보장 가능성이 큰 반면에 이자가 예금보다는 높지만 주식의 기대수익률보다는 낮은 편이다. 반면 주식은 만기가 없고 원금도 보장되지 않지만 기대 수익률이 크고 손실도 클 수 있다. 특히 예금과 채권은 인플레이션에 대비할 수 없지만 시장 상황에 따라서 시세가 변동하는 주식은 인플레이션에 어느 정도 대응할 수 있다.

      보험은 투자 상품이라기보다 리스크 관리 상품에 가깝다. 만일의 경우를 대비한 상품으로 사고가 나지 않는다고 가정하면 수익률이 가장 낮다.

      부동산 투자는 실물에 투자한다는 점에서 앞에서 설명한 다른 투자 상품과의 가장 큰 차이를 보인다. 직접 실물을 보고 살면서 체감할 수 있다. 하지만 상대적으로 현금화하는 것이 쉽지 않으며, 취득세와 등록세, 양도세 등 거래비용이 다른 투자 수단에 비해 상대적으로 높은 편이다.

      최근에 투자 시장은 급속도로 변하고 있고 또 여러 변수가 다양하게 결합돼 전문가라고 하는 사람들도 시장 변화에 적절하게 대응하지 못하는 경우가 많다. 따라서 급하게 서두르지 말고 하나하나 알아가면서 천천히 투자하는 것이 바람직하다.

      주식이나 채권, 부동산이 어디로 도망가는 것도 아니므로 섣불리 투자해서 손해를 보기보다는 여유를 가지고 충분한 지식을 쌓은 다음에 투자를 해도 늦지 않다. 지금 회사 생활을 열심히 하고 있고, 몸값도 올리며 절약하는 생활을 하고 있다면 이미 재테크 전문가이기 때문에 급하게 서두를 필요는 없다.


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