기술적 분석의 단점

마지막 업데이트: 2022년 6월 6일 | 0개 댓글
  • 네이버 블로그 공유하기
  • 네이버 밴드에 공유하기
  • 페이스북 공유하기
  • 트위터 공유하기
  • 카카오스토리 공유하기

기술적 분석 2

시장가격에는 수요 공급 요인이 반영되어 있으므로, 기술적 분석은 시장 정보를 파악하여 미래 가격동향을 효율적으로 예측하는데에 도움을 줄 수 있다.

2. 가격이 추세(Trend) 에 따라 움직인다.

기술적 분석의 목적과 직결된다. 기술적 분석은 형성된 추세가 전환될 때까지 지속되므로, 형성된 추세에 따라 거래하면 성공적 거래가 가능하다는 점에서 추세의 올바른 파악은 기술적 분석의 목적이다.

3. 시장의 움직임은 반복된다.

시장 참여자의 심리상태와 관련한다. 오랜 기술적 분석에 의한 차트 유형은 시장 심리 상태를 반영하고 있으므로, 이러한 유형들에 맞는 동향을 포착할 수 있다. - ex) 머리 어깨형(Head And Shoudlers) 기술적 분석의 단점 등의 형태가 가격변동 예측의 단서로써 활용되고 있다.

머리 어깨형 (Head And Shoulders) 패턴. 대표적인 추세 전환형 패턴으로, 그림과 같이 왼쪽 어깨, 머리, 오른쪽 어깨의 모양을 나타내며, 이후 하락 추세로 전환된다.

Technical Analysis of Stock Trend(뉴욕금융연구소 출간) 의 애드워드 & 매기는 기술적 분석의 가정을 아래와 같이 정리했다.

  • 증권의 가치는 수요, 공급에 의해서만 결정된다.
  • 시장의 사소한 변동을 무시한다면 가격은 상당한 기간 동안 지속하는 추세에 따라 움직이는 경향이 있다.
  • 추세의 변화는 수요와 공급의 이동에 의하여 일어나게 된다. 이러한 수요와 공급의 이동에는 심리적 영향 역시 반영된다.
  • 수요와 공급의 이동은 그것이 어떠한 이유로 발생 하였든지 간에 시장의 움직임을 나타내는 차트에 의하여 추적 가능하다.
  • 차트에서 나타나는 몇 가지 패턴은 스스로 반복하는 경향이 있다.

1. 어떠한 상품에도 적용이 용이하며, 간단한 정보만으로 분석이 가능하다.

2. 기본적 분석에 비하여 분석적용에 있어 다양성과 신축성이 있다.

3. 기간과 장세에 따라 분석 대상을 달리하기에 용이하다.

1. 주관성이 강하다. 즉, 분석 지표를 사용함에 있어 사용자마다 해석을 달리한다.

2. 이동평균 지표와 같이, 차트의 완성을 기다려야 하는 후행성의 성질이 있다. 즉 결과론적인 성향이 있다.
3. 차트 해석에 있어 자위성을 갖는다. 즉, 사용자의 경직된 사고를 유발할 수 있다.

NAVER 시리즈

시리즈 앱은 한 개의 아이디
로 최대 5대의 모바일 기기에서
사용할 수 있습니다.

기기교체, 분실 등으로 기기 변경
이 필요한 경우 30일에 2회 기기
변경이 가능합니다.

사용하지 않은 구매/대여 상품은 7일 이내 환불 가능합니다.

전권 구매/대여 상품은
사용내역이 없을 경우에 한하여
전권 구매 취소가 가능하니 기술적 분석의 단점 기술적 분석의 단점
상품 결제 시 유의하세요.

이 장르의 인기 e북

e북 TOP10

이치조 미사키 지음,권영주, 권영주

차트의 해석 (《차트의 기술》 김정환 저자의 기술적 분석 심화 편)

10 /10

대한민국 최고의 기술적 분석가이자
20여 년 초장기 베스트셀러 《차트의 기술》 김정환 저자의 신작
기술적 분석 관련 최고의 책!

《차트의 기술적 분석의 단점 해석》은 베스트 애널리스트이자 최고의 기술적 분석가인 저자 김정환의 스테디셀러인 《차트의 기술》의 심화 편이라고 할 수 있다. 《차트의 기술》이 기술적 분석을 위한 기초를 다지게 했다면, 《차트의 해석》은 기술적 분석에 관한 지표나 매매 전략의 의미를 명확히 하여 실제 시장과 종목의 움직임에 대응하는 방법을 알려준다.
《차트의 해석》은 기술적 분석의 역사는.. 줄거리 더보기

대한민국 최고의 기술적 분석가이자
20여 년 초장기 베스트셀러 《차트의 기술》 김정환 저자의 신작
기술적 분석 관련 최고의 책!

《차트의 해석》은 베스트 애널리스트이자 최고의 기술적 분석가인 저자 김정환의 스테디셀러인 《차트의 기술》의 심화 편이라고 할 수 있다. 《차트의 기술》이 기술적 분석을 위한 기초를 다지게 했다면, 《차트의 해석》은 기술적 분석에 관한 지표나 매매 전략의 의미를 명확히 하여 실제 시장과 종목의 움직임에 대응하는 방법을 알려준다.
《차트의 해석》은 기술적 분석의 역사는 물론, 새로운 접근 방법을 설명한다. 그리고 가격의 변동 구조와 군중 현상, 주식 가격과 가격대 분석을 통해 시장의 움직임을 만드는 근본을 이해할 수 있게 한다. 또한 기술적 분석에서 가장 중요한 개념은 거래량과 이동평균선이라고 말하며, 이에 대한 자세한 투자 전략을 소개하고 있다. 독자는 이 책을 통해 거래량 지표와 추세지표, 시장지표를 이용한 분석, 캔들 차트로 보는 추세 전환/지속 신호, 비추세 국면(박스권)에서의 매매 전략 등을 활용해 자신의 분석 방법을 한층 업그레이드시킬 수 있다. 제대로 분석하고, 제대로 적용하여 흔들리지 않는 매매를 원한다면 이 책은 많은 도움이 될 것이다. 접기

네이버 책에서 종이책으로 구매 할 수 있습니다. 20 700원 ( 23 000 , -10%) 도서구매

저자 : 김정환
1994년 대우증권에 입사한 뒤 대우증권 리서치센터에서 애널리스트로 근무하며 투자전략(기술적 분석), 스몰캡, 지주회사 분석 등을 담당했다. 2019년 GB투자자문을 설립하였고, 현재 대표로 있다.
2001~2004년, 2010~2011년 〈조선일보〉, 〈매일경제〉, 〈한국경제〉, 〈헤럴드경제〉에서 베스트 애널리스트로 선정되었다. 월간 〈행복이 가득한 집〉에 주식 관련 재테크 상담을 연재했으며 〈한겨레〉, 〈헤럴드경제〉, 〈서울경제〉 등의 일간지에서 ‘주식시황’과 ‘기술적 분석’을 연재한 바 있다. 또한 한경닷컴에 ‘주가차트 보는 법’을 연재했다. 공중파로는 매일경제TV의 ‘파워증시특급’, ‘머니 레볼루션’, ‘경제나침반 180도’와 한국경제TV의 ‘기술적으로 본 주간 장세’, SBS -CNBC의 ‘오프닝벨’, KBS1 라디오의 ‘성공 예감 김방희입니다’, MTN 머니투데이방송 ‘돈 잘 버는 증권맨에게 듣는다’ 등에 고정 출연하였다. 한국증권협회 증권연수원에서 ‘기술적 분석 과정’과 ‘실전 매매 과정’, 금융투자협회의 기술적 분석 전임강사로 ‘투자상담사 과정’, ‘증권투자상담사 보수 과정’을 강의했다. 또한 한국은행, 한국산업은행, 한국경제TV 금융아카데미, 하나대투증권, NH투자증권, 수원대학교 금융공학대학원, 동국대학교 경영대학 등에서 특강을 하였다. 저서로는 《차트의 기술》, 《주가 차트 보는 법》, 《샐러리맨 아트 컬렉터》가 있고, 번역서 《스티브 니슨의 캔들차트 투자기법》과 《볼린저 밴드 투자기법》을 감수하였다.

저자 : 김정환
1994년 대우증권에 입사한 뒤 대우증권 리서치센터에서 애널리스트로 근무하며 투자전략(기술적 분석), 스몰캡, 지주회사 분석 등을 담당했다. 2019년 GB투자자문을 설립하였고, 현재 대표로 있다.
2001~2004년, 2010~2011년 〈조선일보〉, 〈매일경제〉, 〈한국경제〉, 〈헤럴드경제〉에서 베스트 애널리스트로 선정되었다. 월간 〈행복이 가득한 집〉에 주식 관련 재테크 상담을 연재했으며 〈한겨레〉, 〈헤럴드경제〉, 〈서울경제〉 등의 일간지에서 ‘주식시황’과 ‘기술적 분석’을 연재한 바 있다. 또한 한경닷컴에 ‘주가차트 보는 법’을 연재했다. 공중파로는 매일경제TV의 ‘파워증시특급’, ‘머니 레볼루션’, ‘경제나침반 180도’와 한국경제TV의 ‘기술적으로 본 주간 장세’, SBS -CNBC의 ‘오프닝벨’, KBS1 라디오의 ‘성공 예감 김방희입니다’, MTN 머니투데이방송 ‘돈 잘 버는 증권맨에게 듣는다’ 등에 고정 출연하였다. 한국증권협회 증권연수원에서 ‘기술적 분석 과정’과 ‘실전 매매 과정’, 금융투자협회의 기술적 분석 전임강사로 ‘투자상담사 과정’, ‘증권투자상담사 보수 과정’을 강의했다. 또한 한국은행, 한국산업은행, 한국경제TV 금융아카데미, 하나대투증권, NH투자증권, 수원대학교 금융공학대학원, 동국대학교 경영대학 등에서 특강을 하였다. 저서로는 《차트의 기술》, 《주가 차트 보는 법》, 《샐러리맨 아트 컬렉터》가 있고, 번역서 《스티브 니슨의 캔들차트 투자기법》과 《볼린저 밴드 투자기법》을 감수하였다. 접기

제1장 기술적 분석에 대한 새로운 접근 방법
01│왜 지금 다시 기술적 분석이 필요한가
02│기술적 분석의 최근 흐름
03│기술적 지표의 분류와 검증
04│우리나라에서의 기술적 분석에 대한 오해와 현실

제2장 군중 현상과 가격 변동 구조
01│군중의 행동을 이해한다는 것에 대하여
02│군중 현상이란 무엇인가
03│군중행동에 대한 시스템적 접근
04│군중의 사이클에 대하여
05│군중행동과 가격 변동
06│가격 변동의 영향
07│가격의 반전 과정
08│투자자 감정과 가격 변동
09│군중심리의 움직임을 반영하는 지표

제3장 기술적 지표를 이용하는 추세 순응 전략과 역행 매매 전략
01│기술적 지표를 통한 매매 전략
02│기술적 지표의 분류

제4장 비추세 국면(박스권)에서의 매매
01│박스권이란 무엇인가
02│박스 이론의 대가 니콜라스 다바스(Nicholas Darvas)
03│박스권이 돌파된다면 판단해야 할 것들
04│박스권에서의 지지와 저항
05│박스권 이전의 주요 고점과 저점
06│박스권에서의 상대 고점과 상대 저점의 밀집
07│심리적 박스권을 드러내는 라운드넘버(Round numbers)

제5장 주식 가격과 가격대 분석
01│주식 가격과 그 특징
02│가격대 분석

제6장 캔들 차트로 본 추세 전환 신호
01│캔들 차트의 반전 패턴에 대하여
02│망치형(Hammer)과 교수형(Hanging man)
03│장악형(Engulfing pattern)
04│흑운형(Dark-cloud cover)
05│관통형(Piercing pattern)
06│별형(Star)
07│잉태형(Harami pattern)과 십자잉태형(Harami cross)
08│하락집게형(Tweezers top)과 상승집게형(Tweezers bottom)
09│샅바형(Belt-hold line)
10│까마귀형(Upside gap two crows)
11│반격형(Counterattack lines)
12│만두형 천장과 프라이팬형 바닥(Dumpling tops and Frypan bottom)
13│탑형 천장(Tower top)과 탑형 바닥(Tower bottom)

제7장 추세 지속을 알려주는 캔들 차트
01│추세 지속을 알려주는 캔들 차트에 대하여
02│창(Window)
03│상승갭 타스키형(Upward gap tasuki)과 하락갭 타스키형(Downward gap tasuki)
04│고가 및 저가 갭핑플레이(Hi-price and Low-price Gapping)
05│나란히형(Gapping Side-by-side white lines)
06│상승삼법형과 하락삼법형(Rising and Falling three method)
07│갈림길형(Separating lines)

제8장 혼마 무네히사의 ‘사께다 5법’
01│사께다 전술과 혼마 무네히사의 투자법
02│3이라는 숫자와 사께다 전술의 기본적인 가정
03│사께다 5법(五法)

제9장 시장의 폭을 나타내는 등락주선(ADL)과 등락비율(ADR)
01│시장 폭의 의미
02│등락주선(Advance/decline line, ADL)
03│등락비율(Advance/decline ratio, ADR)

제10장 기술적 분석의 단점 조정을 받는다면 얼마나 받을까
01│조정비율(Retracement) : 추세에 대한 반작용
02│스피드라인(Speed lines) : 추세선과 조정비율의 결합
03│트리덴트(Trident) 시스템
04│반전일(Reversal day)

제11장 거래량의 중요성에 대하여
01│거래량의 의미
02│일간 거래량의 중요성
03│플로트 주식(Float stock)의 수와 거래량
04│일반적으로 나타나는 주가와 거래량의 관계 및 선행성 기술적 분석의 단점
05│추세가 전환될 때의 주가와 거래량
06│거래량 이동평균선

제12장 거래량 지표
01│OBV(On Balance Volume)에 대하여
02│AD( Accumulation Distrib

제1장 기술적 분석에 대한 새로운 접근 방법
01│왜 지금 다시 기술적 분석이 필요한가
02│기술적 분석의 최근 흐름
03│기술적 지표의 분류와 검증
04│우리나라에서의 기술적 분석에 대한 오해와 현실

제2장 군중 현상과 가격 변동 구조
01│군중의 행동을 이해한다는 것에 대하여
02│군중 현상이란 무엇인가
03│군중행동에 대한 시스템적 접근
04│군중의 사이클에 대하여
05│군중행동과 가격 변동
06│가격 변동의 영향
07│가격의 반전 과정
08│투자자 감정과 가격 변동
09│군중심리의 움직임을 반영하는 지표

제3장 기술적 지표를 이용하는 추세 순응 전략과 역행 매매 전략
01│기술적 지표를 통한 매매 전략
02│기술적 지표의 분류

제4장 비추세 국면(박스권)에서의 매매
01│박스권이란 무엇인가
02│박스 이론의 대가 니콜라스 다바스(Nicholas Darvas)
03│박스권이 돌파된다면 판단해야 할 것들
04│박스권에서의 지지와 저항
05│박스권 이전의 주요 고점과 저점
06│박스권에서의 상대 고점과 상대 저점의 기술적 분석의 단점 밀집
07│심리적 박스권을 드러내는 라운드넘버(Round numbers)

제5장 주식 가격과 가격대 분석
01│주식 가격과 그 특징
02│가격대 분석

제6장 캔들 차트로 본 추세 전환 신호
01│캔들 차트의 반전 패턴에 대하여
02│망치형(Hammer)과 교수형(Hanging man)
03│장악형(Engulfing pattern)
04│흑운형(Dark-cloud cover)
05│관통형(Piercing pattern)
06│별형(Star)
07│잉태형(Harami pattern)과 십자잉태형(Harami cross)
08│하락집게형(Tweezers top)과 상승집게형(Tweezers bottom)
09│샅바형(Belt-hold line)
10│까마귀형(Upside gap two crows)
11│반격형(Counterattack lines)
12│만두형 천장과 프라이팬형 바닥(Dumpling tops and Frypan bottom)
13│탑형 천장(Tower top)과 탑형 바닥(Tower bottom)

제7장 추세 지속을 알려주는 캔들 차트
01│추세 지속을 알려주는 캔들 차트에 대하여
02│창(Window)
03│상승갭 타스키형(Upward gap tasuki)과 하락갭 타스키형(Downward gap tasuki)
04│고가 및 저가 갭핑플레이(Hi-price and Low-price Gapping)
05│나란히형(Gapping Side-by-side white lines)
06│상승삼법형과 하락삼법형(Rising and Falling three method)
07│갈림길형(Separating lines)

제8장 혼마 무네히사의 ‘사께다 5법’
01│사께다 전술과 혼마 무네히사의 투자법
02│3이라는 숫자와 사께다 전술의 기본적인 가정
03│사께다 5법(五法)

제9장 시장의 폭을 나타내는 등락주선(ADL)과 등락비율(ADR)
01│시장 폭의 의미
02│등락주선(Advance/decline line, ADL)
03│등락비율(Advance/decline ratio, ADR)

제10장 조정을 받는다면 얼마나 받을까
01│조정비율(Retracement) : 추세에 대한 반작용
02│스피드라인(Speed lines) : 추세선과 조정비율의 결합
03│트리덴트(Trident) 시스템
04│반전일(Reversal day)

제11장 거래량의 중요성에 대하여
01│거래량의 의미
02│일간 거래량의 중요성
03│플로트 주식(Float stock)의 수와 거래량
04│일반적으로 나타나는 주가와 거래량의 관계 및 선행성
05│추세가 전환될 때의 주가와 거래량
06│거래량 이동평균선

제12장 거래량 지표
01│OBV(On Balance Volume)에 대하여
02│AD( Accumulation Distrib 접기

20여 년간 기술적 분석 분야 초장기 베스트셀러이자 스테디셀러 《차트의 기술》
대한민국 최고의 기술적 분석가, 김정환 작가의 신작!
《차트의 기술》을 읽은 독자의 필독서!

김정환 저자는 1994년 대우증권에 입사한 이래로 25년간 정통파 애널리스트로 투자전략(기술적 분석)과 스몰캡, 지주회사 분석을 하였고 2019년 GB투자자문을 설립하여 현재 대표로 있다. 2006년 기술적 분석의 불모지인 우리나라 시장에 《차트의 기술》을 출간하였고 이 책은 초장기 베스트셀러이자 기술적 분석의 교과서로 자리 잡았다. 《차트의 해석》은 《차트의 기술》의 후속편으로 이 두 권의 책을 통해 비로소 기술적 분석의 거의 모든 것이 망라된다고 할 수 있다. 즉 상호 보완관계이며 《차트의 기술》을 읽은 독자라면 필독서라고 할 수 있다.

ㆍ오늘의 기술적 분석은 어디로 가고 있는가?
ㆍ기술적 분석의 역사적 흐름은 어떻게 되는가?
ㆍ계량적 분석은 기술적 분석에 어떻게 적용되는가?
ㆍ일반적으로 자주 볼 수 있는 지표는 아니지만, 증권사 HTS 시스템에 나오는 기술적 지표에 대한 상세한 설명은 없는가?
ㆍ동양에서 시작된 차트는 무엇인가?
ㆍ기술적 분석에 가장 중요한 개념은 무엇인가?

이 책은 저자가 평소가 가지고 있었던 기술적 분석에 대한 근본적인 질문을 던지고, 이에 대한 해답을 찾아가는 다양한 분석 방법을 제시하고 있다. 그 이유는 하나의 분석 방법과 매매 전략을 이해하는 것도 중요하지만, 결국에는 이러한 분석 방법을 조화시켜 시장과 종목의 움직임에 적용하는 것으로 귀결되기 때문이다.
《차트의 해석》은 기술적 분석의 역사는 물론, 새로운 접근 방법을 설명한다. 그리고 가격의 변동 구조와 군중 현상, 주식 가격과 가격대 분석을 통해 시장의 움직임을 만드는 근본을 이해할 수 있다. 또한 기술적 분석에서 가장 중요한 개념은 거래량과 이동평균선이라고 말하며, 이에 대한 자세한 투자 전략을 소개하고 있다. 거래량 지표와 추세지표, 시장지표를 이용한 분석, 캔들 차트로 보는 추세 전환/지속 신호, 비추세 국면(박스권)에서의 매매 전략 등을 통해 자신의 분석 방법을 한층 업그레이드시킬 수 있다.
P&F 차트, 동양에서 시작된 삼전전환도, 스윙 차트, 카기 차트와 렌코 차트 등 다양한 차트의 패턴을 통해 분석 방법과 매매 전략을 소개하고 있다. 《심리투자 법칙》의 알렉산더 엘더가 개발한 엘더의 강도지수와 엘더레이에 대해서도 살펴볼 수 있다. 그리고 마지막으로 기술적 분석을 통한 위험 관리의 3단계와 매매 원칙, 자금관리를 통한 운용 계획, 성공하는 트레이더의 조건을 제시한다.

기술적 분석을 통한 매수 원칙

ㆍ 장기 매매와 단기 매매를 구분한다.
ㆍ 장기 추세를 이용하고 적정한 가격 범위에서 매수한다.
ㆍ 장기 추세를 확인하여 계획된 매수를 하고, 하루 중의 가격 변동은 무시한다.
ㆍ 매수 시기는 차트 패턴에 따른 신호를 확인한 후 결정한다.
ㆍ 추세의 진행을 확인하면 추세 시작 국면의 저가 매수 기회를 놓쳤더라도 추세에 따른 매매를 한다.

기술적 분석을 통한 매도 원칙

ㆍ 주요 추세를 따라 매수했다면, 짧은 기간에 작은 이익을 보고 매도하지 않는다.
ㆍ 상승갭이 발생하는 경우에는 매도를 서두르지 않는다.
ㆍ 장중의 변동은 무시하고, 종가를 기초로 매도를 결정해야 한다.
ㆍ 2~4일간 큰 폭의 가격 상승이 발생하면, 매도를 보.

20여 년간 기술적 분석 분야 초장기 베스트셀러이자 스테디셀러 《차트의 기술》
대한민국 최고의 기술적 분석가, 김정환 작가의 신작!
《차트의 기술》을 읽은 독자의 필독서!

김정환 저자는 1994년 대우증권에 입사한 이래로 25년간 정통파 애널리스트로 투자전략(기술적 분석)과 스몰캡, 지주회사 분석을 하였고 2019년 GB투자자문을 설립하여 현재 대표로 있다. 2006년 기술적 분석의 불모지인 우리나라 시장에 《차트의 기술》을 출간하였고 이 책은 초장기 베스트셀러이자 기술적 분석의 단점 기술적 분석의 교과서로 자리 잡았다. 《차트의 해석》은 《차트의 기술》의 후속편으로 이 두 권의 책을 통해 비로소 기술적 분석의 거의 모든 것이 망라된다고 할 수 있다. 즉 상호 보완관계이며 《차트의 기술》을 읽은 독자라면 필독서라고 할 수 있다.

ㆍ오늘의 기술적 분석은 어디로 가고 있는가?
ㆍ기술적 분석의 역사적 흐름은 어떻게 되는가?
ㆍ계량적 분석은 기술적 분석에 어떻게 적용되는가?
ㆍ일반적으로 자주 볼 수 있는 지표는 아니지만, 증권사 HTS 시스템에 나오는 기술적 지표에 대한 상세한 설명은 없는가?
ㆍ동양에서 시작된 차트는 무엇인가?
ㆍ기술적 분석에 가장 중요한 개념은 무엇인가?

이 책은 저자가 평소가 가지고 있었던 기술적 분석에 대한 근본적인 질문을 던지고, 이에 대한 해답을 찾아가는 다양한 분석 방법을 제시하고 있다. 그 이유는 하나의 분석 방법과 매매 전략을 이해하는 것도 중요하지만, 결국에는 이러한 분석 방법을 조화시켜 시장과 종목의 움직임에 적용하는 것으로 귀결되기 때문이다.
《차트의 해석》은 기술적 분석의 역사는 물론, 새로운 접근 방법을 설명한다. 그리고 가격의 변동 구조와 군중 현상, 주식 가격과 가격대 분석을 통해 시장의 움직임을 만드는 근본을 이해할 수 있다. 또한 기술적 분석에서 가장 중요한 개념은 거래량과 이동평균선이라고 말하며, 이에 대한 자세한 투자 전략을 소개하고 있다. 거래량 지표와 추세지표, 시장지표를 이용한 분석, 캔들 차트로 보는 추세 전환/지속 신호, 비추세 국면(박스권)에서의 매매 전략 등을 통해 자신의 분석 방법을 한층 업그레이드시킬 수 있다.
P&F 차트, 동양에서 시작된 삼전전환도, 스윙 차트, 카기 차트와 렌코 차트 등 다양한 차트의 패턴을 통해 분석 방법과 매매 전략을 소개하고 있다. 《심리투자 법칙》의 알렉산더 엘더가 개발한 엘더의 강도지수와 엘더레이에 대해서도 살펴볼 수 있다. 그리고 마지막으로 기술적 분석을 통한 위험 관리의 3단계와 매매 원칙, 자금관리를 통한 운용 계획, 성공하는 트레이더의 조건을 제시한다.

기술적 분석을 통한 매수 원칙

ㆍ 장기 매매와 단기 매매를 구분한다.
ㆍ 장기 추세를 이용하고 적정한 가격 범위에서 매수한다.
ㆍ 장기 추세를 확인하여 계획된 매수를 하고, 하루 중의 가격 변동은 무시한다.
ㆍ 매수 시기는 차트 패턴에 따른 신호를 확인한 후 결정한다.
ㆍ 추세의 진행을 확인하면 추세 시작 국면의 저가 매수 기회를 놓쳤더라도 추세에 따른 매매를 한다.

기술적 분석을 통한 매도 원칙

ㆍ 주요 추세를 따라 매수했다면, 짧은 기간에 작은 이익을 보고 매도하지 않는다.
ㆍ 상승갭이 발생하는 경우에는 매도를 서두르지 않는다.
ㆍ 장중의 변동은 무시하고, 종가를 기초로 매도를 결정해야 한다.
ㆍ 2~4일간 큰 폭의 가격 상승이 발생하면, 매도를 보. 접기

Finding my minds

01. 기술적 분석이란 무엇일까?
02. 기술적 분석의 기본 가정
-시장의 움직임은 모든 것을 반영한다
-주가는 추세를 이루며 움직인다
-역사는 되풀이된다
03. 기술적 분석에 대한 비판
-자기 성취적 예언(Self-fulfilling prophecy)
-과연 과거 자료의 분석으로 미래의 예측이 가능한가?
-랜덤워크이론(Random Walk Theory)
04. 기술적 분석의 유용성
-가격 변동을 알 수 있는 시각화된 역사적 기록
-위험한 바다의 항해지도 : 가격 변동의 불안전성 판단에 용이하다
-과거 사건과 가격 움직임을 비교·분석
-시장과 기간 선택의 신축성
-손익의 관리도구
-차트를 신봉하지 않는 사람들에게도 차트는 여전히 유용
05. 기술적 분석의 흐름 및 기술적 분석가들
-최근 기술적 분석의 흐름
-기술적 분석가들

02. 기술적 분석의 기본 가정

주식시장에서 가장 중요한 것은 대박의 환상을 좇는 모험이 아니라 철저한 '위험 관리' 라는 것을 강조하고 싶다. "우리는 주식을 매매하는 것이 아니라 위험을 사고 판다. 그것이 기술적 트레이더로서 위험을 보는 유일한 방법이다"라고 말한 마크 밴 스토크의 말을 기억하자.

아래는 기술적 분석의 기본 가정.

-시장의 움직임은 모든 것을 반영한다.

이 세상의 온갖 모든 요소가 가격에 반영된다고 믿는다.

또한 기술적 분석가들은 시장이 강세 또는 약세로 진행되는 것에는 반드시 어떤 이유가 있다고 생각한다. 반면에 이러한 이유를 밝히는 것이 미래를 예측하는 데 있어 반드시 필요하다고는 믿지 않는다. 이 가정은 기술적 분석이 갖는 가장 기초가 되는 것이며, 매우 중요하다.

-주가는 추세를 이루며 움직인다.

기술적 분석가들은 어떤 형태의 모형(패턴)들이 반복되어 출현하고 있음을 발견하게 되고, 이는 인간의 행동과 밀접한 관계가 있으리라는 점을 어렵지 않게 파악할 수 있다.

"진행 중인 패턴을 파악한다는 것은 매우 어려운 기법이며, 노련한 패턴 분석가들도 제각기 해석과 주장이 엇갈리는 것이 현실이다. 실제로 패턴 분석에 치중하는 기술적 분석가라도 패턴이 완성된 후에야 패턴을 인식하게 되는 경우가 많다."

04. 기술적 분석의 유용성

행동재무학에는 '갈등하에서의 선택'이라는 이론이 있다. 선택할 수 있는 것이 많을 경우 사람들은 행동을 미루거나 아무런 행동도 취하지 않는 경향이 강하다는 것이 이 이론의 요지이다.

따라서 처음 주식 투자에 나서는 투자자라면 매매 대상을 압축할 필요가 있다. 한 투자자가 관리할 수 있는 종목의 숫자는 기껏해야 다섯 개를 넘지 못한다든지, 세 개 정도의 종목만으로 거래하는 전략이 효율적이라는 얘기도 있다. 한 종목의 매매 타이밍을 제대로 찾을 수 없다면 여러 종목들을 쫓아다닌다고 해서 확률이 높아질 수는 없을 것이다. 여러 종목을 조금씩 알기보다는 적은 종목을 철저하게 아는 것이 유리하다는 얘기다.

주식 운용을 둘러싼 문제 중에는 '행동'의 죄뿐만 아니라 '태만'의 죄도 있다. 실제로 주식 투자로 인해 엄청난 손해를 본 사람들이 저지른 과실은 제때에 손절매하지 않음으로 인해 일어나는 것이다. 주식 투자에 있어 금전상의 피해를 본 경우는 항상 무언가를 저질렀을 때만은 아니다. 반대로 주식을 매수한 후에 어떤 선택도 하지 않아서 일어나는 경우가 대부분이다.

-차트를 신봉하지 않는 사람들에게도 차트는 여전히 유용하다.

역설적으로 들릴지 모르지만, 만약 철저하게 기술적 분석기법을 불신한다면 기술적 분석가들이 행동하는 것과는 정반대의 매매를 하면 될 것이다.

뉴스 인사이트

주식 공부 카테고리에서 처음 다룰 내용은 분량이 많고 각각 중요한 내용으로
총 3개의 포스팅으로 작성할 계획입니다.

기본적 분석과 기술적 분석은 과연 무엇이고 어느 것이 더 중요한지에 대한 내용을 다룰 예정이며 여러분에게 도움이 될 수 있도록 최선을 다하겠습니다.

첫 번째로 다룰 내용은 바로 기본적 분석이란 무엇일까?입니다.

많이 들어보셨을 용어일 텐데요.

용어 설명부터 특징, 제가 생각하는 장단점 대해 포스팅해보겠습니다.

기본적 분석 의 사전적 의미입니다.

주식의 내재 가치를 분석하여 미래 주가를 예측하는 방법인데요.

여기서 말하는 내재 가치는 무엇일까요?

내재 가치란 여러 가지 정보(실적, 재무제표, 증권사 리포트, 산업 전망, 시장 동향 등)를 활용하여 미래 가치를 추정 후 이를 현재 가치로 환산한 것을 말합니다.

이 내재 가치를 현재 시장에서의 주식 가치와 비교하여
과연 이 주식이 투자 가치가 있는 주식인지를 판단하고 투자할지 말지를 결정하는 증권분석의 방법이라 할 수 있겠네요.

풀어보면 "A란 회사의 주가가 그 주식의 내재 가치보다 저렴할 때 A회사의 주식을 사서 주가가 내재 가치에 부합하거나 이를 상회할 때 팔면 수익을 낼 수 있다."
바로 이것이 주식시장에서 기본적 분석을 하는 이유입니다.

정의와 용어 설명 간단한 예를 들어 봤습니다.

기본적 분석의 특징과 장단점에 대하여 알아보도록 할게요.

기본적 분석의 특징

기본적 분석의 특징을 살펴보도록 하겠습니다.

  • 1. 주가는 내재 가치와 다를 수 있다.
  • 2. 주가는 내재 가치에 수렴하려는 경향이 있다.

기본적 분석은 크게 위의 명제를 전제로 하고 있으며
현재의 주가가 현재의 기업 가치에 비해 낮다면
'언젠가 시장의 합리적인 투자자들에 의해 주가는 원래의 가치에 부합 혹은 상회할 것이다.'
이러한 논리를 기본 바탕으로 하는 것이 특징입니다.

기본적 분석의 장점

1. 꾸준한 지속성을 바탕으로 한 복리의 마법

당장 크지는 않더라도 꾸준한 수익률은 결과적으로 높은 수익률을 보장합니다.

연 20프로, 연 25프로의 수익률이 기술적 분석으로 단기간에 벌어들인 수익에 부족해 보일 수 있으나
이것이 반복되어 30년, 40년 꾸준히 시장에서 살아남는다면 어마어마한 수익률이 됩니다.

워런 버핏 등의 투자자 등이 이 복리의 마법을 통해 누구나 아는 부자가 됐죠

2. 원금을 지키는 투자가 용이하다.

워런 버핏의 원칙이자 주식 투자에 있어서 중요한 것이
원금을 지키는 것입니다.

기술적 분석은 크게 수익을 낼 수도 있고 원금을 크게 잃을 수도 있습니다.

단기적 관점에선 기술적 분석으로 큰 수익률을 맛볼 수도 있으나
결국 시간이 흐르게 되면 원금을 지키며 복리의 마법을 실현하는 기본적 분석이 이기게 될 가능성이 월등히 높습니다.

기본적 분석의 단점

1. 단기적 관점에서 기술적 분석의 수익률에 못 미칠 수 있다.

기본적 분석을 통하여 저평가된 주식을 샀더라도 당장이 기술적 분석의 단점 큰 수익을 거두긴 어렵습니다.

이는 실제로 주식 투자하시는 분들이 기술적 분석을 통한 단기매매로 전향하게 되는 이유이기도 하죠.

2. 가치 판단을 잘 못 할 수도 있다.

기본적 분석은 내재 가치를 판단해내는 것이 중요하지만 이는 결코 쉬운 일은 아닙니다.

여러 가지의 근거와 자료를 갖고 가치를 판단해내더라도 객관적인 사실이 아닌 자신의 주관이 들어가거나
어떠한 부분에서 잘못된 판단을 하게 될 수 있습니다.

기술적 분석의 단점

신규상장종목의 상승속에서도 오히려 뒤늦게 올라타서 큰손실로 연결된 분들도 많이 계십니다 종목발굴의 소홀함과 기술적 분석의 필요성을 아직도 모호한 것으로 치부하시는 분들이 계신듯 합니다

여러분이 지금까지 기본적 분석과 정보에 의한 투자를 하여 소득은 고사하고 오히려 큰 손실로 연결되었다면 이제는 투자방법을 한번쯤 바꾸어본다고 하여서 손해볼것은 전혀 없다고 생각합니다

큰손과 단기세력꾼들은 전문 투자가를 유인하기 위해서 챠트분석가를 항상 동행시킵니다 챠트를 그럴듯하게 만들어서 자신들의 모자른 자금을 얼굴도 모르는 전문투자가에게 도움을 요청하는것입니다

그래서 보물주식은 먼저발견한 사람이 임자인것이고 또한 대량의 물량을 처분할때도 기술적 분석을 중요시하는 전문투자가에게는 미리 알려주는것입니다 챠트를 통해서 이제 내가 물량을 처분하니 당신도 처분하라는 이야기를 챠트를 통해서 알려줍니다

아무리 챠트가 후행성이라고 하여도 하한가 한개로 손실을 막을수 있는것을 챠트를 몰라서 5개의 하한가를 당한다면 도대체 개미님의 구좌에는 무엇이 남겠습니까? 연구와 분석을 통해 기술을 내것으로 만들고 과거의 흔적으로 오늘을 예측한다면 하루의 움직임에서도 내일을 예측할수 있고 그로인해 즉각적인 대응을 남들보다 먼저할수있는것이 기술적 분석인 것입니다

저는 여러분에게 분명히 말씀드렸습니다

모호하고 아리송하게 대충 이럴때는 이렇게 되더라하는식의 분석을 하려면 증시를 떠나라는 것입니다 기술적분석의 최고봉인 챠트분석을 통해 그안에 담겨있는 투자자의 마음과 큰손의 움직임을 포착해내고 읽어낼수 없다면 어찌그것을 기술적분석을 나도 할줄안다고 하겠습니까?

추세선이나 긋고 일봉의 모습이나 관찰하는 안일한 자세속에서 수익을 올릴수있다는 자신감을 갖는다면 그것은 헛된망상이요 어리석음의 극치인 것입니다

소자본을 이용하여 실전을 마스터 하시기 바랍니다 그것을 통해 오늘의 모습을 보고 투자자가 이런 마음을 가지고 행동을 했다는것을 예측해 보시고 다음날의 동향을 통해 그것을 자꾸 검증해 나간다면 여러분도 전문가가 되는것입니다

다시한번 말씀드리지만 챠트에는 모든기본적분석의결과와 경제의 동향및 투자자의 불안한 마음과 유가의 폭등에대한 우려감및 정부의 구조조정에대한 관심등의모든것이 포함되는것입니다 심지어는 실적의 악화나 실적의대폭호전까지도 모두반영되는것이 기술적분석의 모양인것입니다

아침에 조간신문을 읽고 투자결정을 내리시는것 보다는 차라리 챠트한개를 더보는것이 유리한 것입니다 남들이 추천하는종목을 기웃거리는것은 필요한 항목입니다 그것을 내가 기술적 분석의 단점 알고 있는 기술적분석을 통해 타당성이 있는지없는지를 가려내어 골라낸다면 투자의 방향을 정하는 시간을 그만큼 줄일수 있기때문입니다

문제는 그많은 추천종목중에서 옥석을 가려낼수 있는 실력인 것입니다 이것을 터득하기 위해서 여러분은 기술적분석의 최고봉인 챠트와 대화를 나누어야 합니다

챠트는 살아있는 생명체이며 수많은 투자가와의 대화인것입니다 기술적분석을 그림을 보는정도로 생각하지 마시기 바랍니다 그안에는 수많은 투자가들의 희노애락과 많은 정보가 함축되어있는 살아있는 존재입니다

거래에는 거울과 같은 두개의 양면성을 가지고 있다는 것을 여러분은 배웠습니다

많은 서적에서 어떠한 매물대나 저항선을 돌파할때는 대량의 거래가 필수적이라는 내용을 자주봅니다 그것을 보고 배운 우리개미들은 대량거래를 상승의 신호탄으로 간주하고 추격매수를 단행하는 일이 비일비재합니다

과연 대량의 거래가 큰 상승을 하기위한 신호탄일까요? 과연 추격매수를 할정도로매력있는 존재일까요? 거래에 대해서 많은 고민을 하고 실패를 거듭한 분들의 메일을 토대로 오늘은 대량거래의 정체를 파헤쳐 보겠습니다.

대량거래에는 큰 함정이 도사리고 있다.

우리는 평범하게 살기를 거부하고 삶의 어떠한 획기적인 변화를 ?는사람들을 도전정신이 강한 사람이라고 좋은이야기로 표현을 합니다 조금 나쁜말로 표현을 한다면 도박성이 강한 도박쟁이라고 표현을 하기도 합니다 물론 경마도 일종의 강한 도박성향을 띠고 있는 분야입니다

그러나 도박에도 초짜가 있고 고수가 있습니다 그곳에도 기술이 필요한 것입니다 상대방의 패를 읽어낼수있는 고도의 심리전이 동원되는곳이 바로 도박의 현장입니다 그것은 주식시장에 여지없이 교과서처럼 도입이 되었습니다 초보의 돈을 빼앗아 가기위한 고수들의 고도의 심리전과 전술이 구사되는 분야가 바로 주식시장이며 그것을 먼저 판독하고 읽어내어 크게 당하지않고 작은손실로 잘라내기위해 노력하는것이 기술적분석의 백미이며 그것은 거래량에 여지없이 드러납니다.

과거에 없는 엄청난거래가 단하루동안 폭발한다.

과거에는 볼수없던 대량의 거래가 갑자기 폭발합니다 개미들은 추격매수를 감행합니다 왜냐하면 모든책에서 대량거래는 어떠한 저항선을 돌파하기 기술적 분석의 단점 기술적 분석의 단점 위한 모습이며 향후 강한 주가상승을 예측할수있다고 되어있기 때문입니다

그러나 거기에는 그것을 이용하는 큰손과 작전세력의 실패에의한 매물털이가 있는경우가 대부분입니다 주가에 있어서 가장 치명적인 오류는 단일종목의 대량거래입니다 그것을 소화시켜줄수있는 소화제가 시중에는 없기때문입니다 또한 갑자기 그렇게 많은 물량이 어디에서 쏟아져 나왔을까? 를 신중에 신중을 기해서 생각해야합니다

과연 이주식이 정말 상승할수있는 좋은 조건을 갖춘 주식이라면 대체?무엇때문에 이렇게 많은 물량을 팔으려고 안간힘을 쓰는가?를 먼저 생각해야 하는것입니다

거래의 잔디를 형성하던 개별주식이 갑자기 상상할수없는 대량의 거래를 분출합니다 전례가 없는 폭발적인 거래입니다 주가는 하락하며 음봉을 연출합니다 여기서 매수를 단행했더라도 다음날 다시 거래가 잔디밭처럼 원래의 상태로 돌아간다면 손실을 인정하고 잘라버리는 매도를 단행해야 합니다

어제의 폭발적인 거래를 받아줄만한 사람이 아무도 없으며 도무지 왜? 그렇게 많은 물량이 나왓는지 모두가 의심을 하는 중이기에 상승보다는 폭락을 예측해야 합니다 손실을 막기위한 최선의 무기는 기술적분석입니다 그것을 통해 그안에 담겨잇는 투자자의 마음을 읽는것입니다. 위의 챠트는 저와함께 챠트를 완전해부한다를 공부하신분은 당연히 매수를 삼가했을것입니다

이동평균선을 돌파한 주식은 일시적으로 폭락을 한다는것을 배웠기 때문입니다

이번챠트도 물량을 터는 큰손의 전형적인 수법입니다 평상거래의 몇배가넘는 대량의 거래가 하루만에 터집니다 그토록 관심이 많고 대량의 거래를 시킬만한 호재가 있는녀석이 무었때문에 비석형의 일봉을 만들며 상승폭을 모두 토해냈을까?

이것이 바로 해답인 것입니다 진정한 상승의 이유가 있다면 이렇게 허무하게 무너져서는 안되는 것입니다

20일간 받은 조정기간에 비해 상승의 각도가 완만합니다 우리는 상승각도로 읽는 폭락주와 폭등주를 배웠습니다

드디어 대량의 거래가 터지며 주가는 상승은 켜녕 오히려 음봉을 연출하며 주춤거립니다 그다음날이후로 거래가 원래상태로 돌아가버립니다

무조건 매도 또매도 자꾸매도 하고 도망갑니다 작은 상승에 미련을 가지게 되면 끝내는 몇개월을 고생하며 요단강을 건너가고 맙니다

내가 주식을 매수한 그날 주가가 오르는것이 아주중요합니다 내가 매수를 하자마자 주가가 하락을 한다면 그날부터 잠을 자는것은 고사하고 밤새도록 미국의 나스닥과 온갖 정보와 증권사이트를 뒤지고 700에 전화를 걸며 안절부절하게 됩니다

마음고생이 시작되는 순간입니다 3개월을 버티다 끝내는 큰손실을 보고 던집니다 아니, 단 3일을 버티고 끝내 큰단기손실을 보고 던지는분들도 많습니다

투자원금이 자꾸 소멸되어 간다면 수익을 내어 부자가 되겠다는 꿈도 그만큼 멀어지는 것입니다

작은 이익을 취하려고 단기적인 성향에 ?겨서 빨간불만 찾아다니는 어리석음을 반복한다면 여러분의 계좌는 서서히 사라져간다는 것을 여러분도 경험하셨으리라 믿습니다

데이트레이더와 단기,중기투자자의 투자방법은 동일하다.

데이트레이더는 작은 손실이 발생하면 일단 즉각적으로 대응하여 매도주문을 냅니다

그러나 단기및 중기투자자는 매수후 주가가 하락하여도 앞으로 오르겠지라는 마음으로 그대로 보유를 합니다 이것이 잘못된 것입니다

주식이란 수익을 내기위해 매수하는 시장바닥의 물건일 뿐입니다

앞으로 오를것이란 확신이 있더라도 내일이면 더욱싸게 살수있는 시장에 흔해빠진물건을 오늘미리 살 필요는 없는것입니다

주식은? 이익을 보기위해 주식이란 물건을 살뿐 그이상은 아무것도 없다. 라는것을 명심하시기 바랍니다 즉 오늘 하락하여 나에게 손실을 안겨준 주식이라면 데이트레이더와 똑같이 손실을 3퍼센트안에서 잘라버리는것입니다 반대로 이익을 발생시켰다면 데이트레이더와는 반대로 5일선을 관측하며 홀딩하는 것입니다

이익이 발생했을때만 단기와 중기전략을 병행하며 손실이 발생했을때는 내일을 기약하고 손실을 과감히 잘라낸다 이것이 주식투자의 정석인 것입니다

여러분.! 데이트레이더의 투자기법과 단기및 중기투자가의 투자기법은 별반 다를것이 없는것입니다 오로지 수익을 올리기위한 전투만이 존재할 뿐입니다

수많은 종목이 이러한 유형의 거래를 보이며 향후 폭락하였습니다 여러분이 기술적분석의 기초인 거래량분석만 하였더라도 오늘의 고통을 당하지 않았을것입니다단지 조금벌겟다는 욕심이 여러분을 악몽의 나락으로 빠트린 것입니다

자신을 이기는방법과 자신의 마음을 억제하는 방법을 터득하지 않는한은 주식의 비정한 세계에서 절대적으로 살아남을수 없습니다

그렇다면 자신의 마음에 숨어있는 욕심과 탐욕을 이겨낼수있는 방법은 무엇일까요? 그것은 단하나의 방법인 기술적분석을 마스터하여 여유를 갖고 얼굴도 모르는 그들의 일거수 일투족을 읽어내며 대응하는 것입니다 그들의 행동을 보며 웃을수있을때 드디어 여러분은 큰돈을 거머쥐게 되는것은 당연한 이치인 것입니다

 과거에 없던 대량의 거래가 단발성으로 터지는데 주가는 별로 오른것이 없습니다 그리고 다음날부터 다시 거래량이 원래의 상태인 극도로 저조한 상태로 되돌아갑니다 이것이 바로 키포인트인 것입니다

원래부터 아무도 이주식을 사려고 했던 사람은 없었습니다 단지 불나방같이 갑자기 거래가 터지며 인기가 치?는것같은 모습에 매료되어 나도한번 사보자는 투기적 매수가 투입된것이며 세력의 허수주문에 놀아나며 끝내는 그들의 물량받이가 되버리는 순간입니다 비록 속아서 매수를 했더라도 다음날 거래가 급격히 위축된다면 즉시 팔고 도망갑니다 손실은 즉시 인정을 하고 전량 매도하는것이 앞으로 고통의 나날을 줄이는 최선의 방법입니다

내가팔고 상한가 천번을 가더라도 일단은 매도또매도가 정석인 것입니다 여러분이 증시를 떠나지 않는한은 규칙과 룰을 지키는자만이 끝까지 살아남는 승리자가 되기 때문입니다

지면관계상 많은 종목을 다루지못하고 다섯종목으로 압축했습니다 여러분의 증권회사 챠트를 켜놓고 이러한 종목의 미래를 관찰해 보시기 바랍니다 거래를 판독하는데 큰 도움이 되리라 믿습니다

그렇다면 아주 크게 그리고 멀리 끊임없이 오르는 종목의 거래량은 어떨까요?

일정한 거래를 유지하며 갑자기 폭주하는 단일거래량이 없다는것입니다 전혀없을수는 없으나 평균거래의 1.5배를 넘기는 거래가 전혀 없이 안정적으로 5일선인 생명선을 타고 끊임없이 상승하는 종목입니다

아주멀리 5배에서 10배의 수익을 안겨준 녀석들의 대부분은 안정적인 거래량을 유지하며 급격한 에너지 소진을 하지않고 살사람이 있는만큼의 물량을 던져주며 상승하는 종목입니다 챠트를 보겠습니다

 하루평균 100 만주의 평균거래를 지속적으로 유지하며 목숨보다 소중한 생명선인 5일선을 타고 위로또위로 향하는 상승을 보여주고 잇습니다 바닥에서 매수한 사람은 모든 지표를 무시하고 단지 목숨선인 5일선의 붕괴만을 관찰하며 홀딩또홀딩이라고 자주 언급을 했습니다

대급등주는 자주 탄생하는것이 아닙니다 바닥에서 매수해서 무릎에서 버리는 벼룩의 심장만한 단타를 막고 큰 수익을 얻기위해 목숨선인 5일선을 추적하는 것입니다 5일선의 붕괴는 두말할것도 없이 전량매도입니다


0 개 댓글

답장을 남겨주세요